Producir o especular (plusvalías).

Quien mas y quien menos, seguro que en algún momento ha tenido sus discrepancias en cuanto a los impuestos y la fiscalidad que le son aplicables.

Los impuestos nunca son plato de buen gusto para nadie. Sin embargo, en la mayoría de las ocasiones la cantidad de impuestos a los que se ven sometidos empresarios y autónomos raya la decencia.

Por supuesto, ello no quita, por lo menos a mi juicio que siga viendo multitud de carencias en cuanto a la calidad de la clase empresarial que existe en la actualidad, ya que serían muchos los problemas que se podrían resolver si estos actuaran con el sentido común que a veces se les supone. Pero lo cierto, es que de una u otra manera todos tenemos que ver en el problema y por supuesto nuestros políticos juegan un papel fundamental. Ellos quitan y dan, estableciendo para ello unas reglas básicas en las que vemos claramente como día tras día se siguen premiando fiscalmente a los especuladores .

Vamos a ver, como el tratamiento de las plusvalías es una forma clara de incentivar la especulación en contra de una economía productiva. Mucho se habla de I+D (investigación y desarrollo), pero debido al tratamiento fiscal tan negativo que sufren los rendimientos industriales (y en general los empresariales), respecto a los especulativos, aún me extraña que se invierta tanto en tecnología y diseño industrial.

Supongamos que tengo 2 millones de € sobrantes (de una herencia). Me planteo 2 opciones:

Opción 1- Comprar un terreno que me cuesta esos 2 millones. Lo normal será que lo pueda vender al poco por 3 (No es tan taro... lleva pasando en España desde hace bastantes años y con plusvalías mucho más generosas). Así que obtengo una plusvalía de 1 millón... por la patilla. Pago mis 180.000 € por plusvalías (en el caso vienen dadas de aplicar el 18% sobre 1.000.000 €) y a disfrutar de los 820.000 € restantes, además de los 2 millones de € que ya tenía.

Opción 2- Como me va la marcha masoquista, decido realizar un estudio de mercado y veo que hay un nicho poco cubierto. Así que me lanzo a montar una empresa, invirtiendo esos 2 millones de €. Solicito 22 permisos burocráticos, compro una nave, contrato a 15 trabajadores, les doy formación técnica y en prevención de riesgos, recibo 3 inspecciones de distintos ramos cada año, por las que me meten 4 sanciones de 6.000 € cada una por faltarme el papel de turno, desarrollo un modelo industrial con diseño de planos, encargo moldes y matrices, invierto en maquinaria productiva, me vienen los sindicatos con sus primeras reivindicaciones. Después se me van 3 tíos porque les ha salido un trabajo más cómodo en la competencia, viajo por toda España y por muchos países del mundo buscando clientes, asisto a Ferias que me cobran casi lo que no tengo por exponer mis productos... pero al fin comienzan las primeras ventas, pero eso sí con algún que otro retraso e incluso impagado. Se me queda embarazada la secretaria y pide la excedencia, me suben las materias primas un 30% en un año, la competencia baja los precios... Mi corazón trabaja cada día más desbocado, llevo unas ojeras terribles, y hace 3 meses que no le hago el amor a mi mujer, con la que estoy a punto de separarme por desatención conyugal.

Por fin... tras 5 años trabajando 13 horas al día, casi sin ver a la familia, mi empresa obtiene un beneficio de 1 millón de euros (rarísimo, lo normal es haberme arruinado antes). Pues bien, de salida, me tocará pagar 300.000 € en Impuesto de Sociedades. Dada la dimensión alcanzada por la empresa, y como soy un buen empresario y además bastante masoquista, decido capitalizar la empresa, por lo que doto a reservas 200.000 €. y el resto me lo reparto, quedándome, tras pasar por el IRPF, algo más de 300.000 € (joder, con el terreno me quedaban 820.000 € 5 años atrás, pero en fin... aún así estoy contento).

Desgraciadamente, el 6º año, 4 trileros que ven que empiezo a ganar dinero, empiezan a importar contenedores de China… con productos de calidad nefasta, que incumplen normas (dónde estarán ahora los inspectores que me sancionan???), pero que la gente los compra porque son más baratos, así que al final me arruino. He perdido los 2 millones de € con los que empecé, 15 años de salud y no ver crecer a mis hijos durante 6 años.

Por tanto, volviendo al principio, y como estoy en fase de decidir qué hacer con mi dinero, yo mejor me compro el terrenito y a verlas venir.

A lo mejor, si las plusvalías especulativas cotizaran al 55% y los beneficios industriales al 18%, me lo planteaba, pero mientras tanto, que invierta su padre en I+D+i, o mejor aún… la madre que parió la política fiscal.

Por desgracia esta es la película que se ha estado estrenado consecutivamente durante muchos años en numerosos países y que aún se sigue en cartelera.

Vamos a cambiarla entro todos. Podemos

Aumentan los interesados en hipotecas multidivisa.

El número de solicitudes de información para cambiar a hipotecas multidivisa -- créditos contratados en divisas diferentes al euro -- se ha incrementado.

Este fenómeno, se puede explicar en parte, por el encarecimiento de las cuotas hipotecarias, que está llevando a los clientes a buscar diferentes alternativas con el fin de aliviar la economía doméstica.

Esto, unido a fuertes campañas de promoción, y a la enorme debilidad que están mostrando algunas monedas, así como de su previsible evolución tanto en el corto como en el medio plazo (especialmente el dólar frente al euro), son las principales razones que han llevado a muchas personas a echar números.

Por otro lado hay que destacar que la mayoría de solicitudes de información de este producto son realizadas sobre hipotecas ya constituidas, mientras que son relativamente pocas las ocasiones en que se estudia y tramita este servicio para clientes interesados en la formalización de su primera hipoteca. Sin embargo en ambas ocasiones suele existir como denominador común, las escasa información inicial que poseen al respecto los clientes interesados.

De todos modos, es de justicia comentar que el crédito multidivisa “no es un producto apto para personas conservadoras” que quieren saber en todo momento cuánto van a pagar, ya que las cuotas fluctúan todos los días. En cualquier caso, siempre existe la opción de cambiar de divisa una vez al mes.

Pero por el contrario si el cliente está pendiente de la evolución de la moneda, puede ahorrarse mucho dinero, lo que podría reducir el período de amortización considerablemente, aunque también cabe la posibilidad de que ocurra lo contrario.

El inversor ya no se fía de los fondos y apuesta por los plazos fijos. ¿Por qué será?.

Al menos de momento, parece que a los bancos y cajas de ahorro se les ha acabado el cuento de los fondos de inversión. Cada vez son más los inversores que retiran su dinero de estos productos. Y es que razones no les faltan para ello.

El nerviosismo y la desconfianza reinante en los mercados, han llevado a que sea la propia banca la que más daño le este ocasionando a este sistema de captación de fondos. Sus necesidades de financiación han llevado a muchas entidades a luchar sin tapujos por la captación de pasivo cueste lo que cueste. Y para ello se han lanzado a la caza de recursos ofreciendo suculentas rentabilidades a la manera más tradicional.

Las IPF (imposición a plazo fijo) se han convertido en muchos casos en el gancho publicitario preferido para atraer a nuevos clientes a las entidades, ya que la mayoría de las herramientas de captación de recursos están referidas a productos bastantes denostados por el publico en general. “Para que te vas a exponer si puedes llevarte la misma rentabilidad sin esfuerzo o coste alguno”.

Sin duda, el publico en general lo tiene bastante claro. Y parece que hasta que no bajen los tipos o las entidades ya no puedan seguir pagando estas rentabilidades, la salida de dinero de los fondos así como de productos derivados va a continuar de manera irremediable. Por ello, a todos a los que no le gusta el riesgo encuentra en los depósitos una muy buna opción. Aunque eso sí, debe tener en cuenta el coste fiscal que puede conllevar el hecho de sacar el dinero de su fondo.

El Euribor bate en su cota diaria el 4,54% y sigue intratable.

El Euribor, uno de los índices de referencia más importantes al que se conceden la mayoría de las hipotecas ha emprendido en este mes de marzo una carrera alcista con fuertes subidas que lo han situado en su referencia diaria en el 4,545%.

La clara racha alcista no deja indiferente a casi nadie y hecha por tierra una vez más las expectativas de muchas personas que ven como se complica aún más acceder a una financiación.

Esta subida llega en un pésimo momento y coge a contrapie a muchos expertos, que esperaban que el indicador siguiera manteniendo la senda bajista al menos durante el primer semestre del año.

A primera vista parece bastante improbable que por si solo el Euribor corrija su posición y se acomode al precio oficial del dinero en la eurozona (actualmente en el 4%), sin que el Banco Central Europeo (BCE) no realice un recorte de tipos.

Sin embargo los analistas cada vez están más convencidos de que antes del primer semestre la institución monetaria europea bajará el precio del dinero al menos un cuarto de punto. Dado que además se espera que la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) realice de manera inminente una nueva bajada de tipos.

La OPEP acuerda mantener el suministro de crudo en los actuales niveles.

“Que el precio del crudo esta por las noves y se encuentra disparado” es algo que llevo oyendo desde que tengo uso de razón. Pocas cosas han encendido tantas pasiones como hacerse con el control y las reservas de esta preciada materia prima que es fundamental para sostener el desarrollo de cualquier país.

La dependencia de nuestras economías sobre este producto es tal que el control sobre su producción llega a tener un impacto directo sobre el desarrollo de las mismas. Llegando a determinar en muchos casos como una pieza clave en el gran juego de poder su crecimiento económico.

Aunque en esta ocasión ¡quizás!, detrás de la exponencial subida en el precio del crudo se encuentre una multitud de factores que van más allá de una simple escasez en el suministro mundial.

Bajo este planteamiento La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) ha acordado mantener el suministro de crudo en sus actuales niveles. Indicando que los precios alcanzados por el petróleo en los mercados se deben a factores que escapan a su control, según indicaron varios delegados del cartel tras la reunión mantenida en Viena.

Los ministros de la OPEP han reiterado en diversas ocasiones que el precio del crudo debe su escalada a factores como la debilidad del dólar, la especulación y enfrentamientos políticos, y no a una escasez en el suministro.

De este modo, el cartel exportador desoye el llamamiento realizado ayer por Washington en el que pedía un moderado incremento de la producción de la OPEP que contribuyera a calmar los precios del petróleo, que superan holgadamente los 100 dólares por barril en los mercados.

Esto supone un nuevo jarro de agua fría a una economía la estadounidense que ve como día a día se le ponen cada vez las cosas más complicadas. Escapándosele o al menos de momento otra tabla de salvamento.

La postura del BCE de mantener tipos añade más peso a la economía estadounidense.

En conjunto las bolsas viven momentos de gran preocupación. Las largas sesiones de enorme volatilidad con fuertes correcciones a la baja encadenadas durante varios días se han convertido en la tónica general de los últimos meses. Estas se ven salpicadas por algunas sesiones en las que alzas tratan de dar alivio a unos inversores que ven como día tras día el panorama mundial se vuelve cada vez más adverso.

En este contexto, el BCE en su reunión de Marzo a mantenido una vez más los tipos de interés en el 4%, dentro de una semana en la que se ha alcanzado nuevos máximos del euro frente al dólar unido a una fuerte escalada de los precios de las materias primas. Que ha llevado a situar el barril de petróleo de Texas a un precio récord de 106,54 dólares. Lo que ha servido aun más para avivar la idea que nos encontramos a las puertas de una recesión económica.

El presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, reiteró una vez más la amenaza de riesgos inflacionistas en el corto y medio plazo lo que motivo la postura de mantenerse inflexible en la lucha contra la inflación. También apuntó en su comparecencia una moderación de la actividad económica en la eurozona.

Información ofrecida por la oficina de estadísticas comunitaria Eurostat indican que las ventas del comercio minorista durante 2007 bajaron el 2,0% en la zona euro y el 0,1% en el conjunto de la Unión Europea. Mientras que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) constata que se ha producido una "ralentización" en la expansión económica de los países miembros del organismo.

Por su parte el presidente de la Reserva Federal (Fed) Ben Bernanke, hace tan sólo unos días reconocía que existe el peligro de que la economía estadounidense se debilite más de lo previsto y abría las puertas a nuevas rebajas de tipos. Lo que ha llevado a muchos inversores ante tales rumores a que deshagan posiciones en el dólar a pasos agigantados, llevando al billete verde a mínimos históricos en su cruce con el euro.

El euro también se ha visto fortalecido por las declaraciones de Axel Weber, el brazo duro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, quien aseguró que aquellos inversores que consideran necesarias nuevas rebajas de tipos de interés por parte del organismo del Viejo Continente, no son conscientes de los peligros que conlleva una mayor inflación.

Limite de endeudamiento (regla básica).

La evolución alcista que ha experimentado el precio de la vivienda en la última década en conjunción de un periodo excepcional de tipos bajos, al tiempo que se producía una disminución de los salarios en términos reales ha hecho que nos alejemos en mucho de lo que ha sido una regla de oro a la hora de financiar la compra de cualquier vivienda.

Para numerosas personas en muchos países el aspecto básico a considerar en cuanto al límite de endeudamiento al que debían someterse en la compra de su vivienda era el de un tercio de los ingresos brutos anuales, financiándoos a un máximo de entre 15 - 20 años que nunca bajo ningún concepto debía sobrepasarse.

Otro tercio estaría dedicado al ahorro y el otro tercio para pagar los gastos de la vida cotidiana.

Esto sería lo justo, todo lo que este por encima, debemos calificarlo como pura especulación, abuso y peligro para la subsistencia y supervivencia de una vida equilibrada y con calidad.

Evidentemente siempre se puede apurar y pagar el 99% de nuestros ingresos por la hipoteca que hemos contratado con alguna institución financieras, siendo en muchos casos por casi la totalidad del resto de nuestras vidas (35 – 40 años), pero esto se llama en mi opinión: Esclavitud.

Es como un dicho: Imagínate que estamos en guerra y nadie coge el arma. Lo mismo: Si tuviéramos suficiente valor para unirnos todos, en vez de mirar solamente a nuestro propio rostro, no acudiendo nadie a comprar a estos precios de forma ansiosa no se estaría donde estamos.

Si realmente un país cree que el ladrillo es la única manera de ganarse la vida y de fomentar la economía, esta muy equivocado. La especulación nunca es base de ninguna economía.

Pero por desgracia, parece ser que la base para vivir en muchos países es precisamente hacerlo por encima de nuestras posibilidades, haciendo creer a todos que somos más ricos que nadie.

Lo único cierto que conseguimos al fin y al cabo con este sobre endeudamientos es que nuestra vida sea mucho más vacía. Volviéndonos vulnerables en todos los sentidos, lo que nos lleva a tener que aceptar por cuatro duros cualquier trabajo, al convertimos en marionetas o esclavos del sistema financiero (bancos, cajas, estado, etc)

Hechos constatados:

· Los pisos no valen lo que la mayoría han pagado.

· Las vidas de mucha personas están arruinándose.

· Los bancos han cogido el dinero y lo inviertan en el extranjero ya que se han dado cuenta que a estas alturas aquí ya hay poco que rascar.

· Las inmobiliarias / constructoras y estas grandes empresas que tantos trabajos han creado y que tanto bien supuestamente han hecho para el país, están cerrando una tras otra. ¿Que ha pasado con tantos millones de ganancias?, ¿donde están?.

Podríamos concluir con que a crédito no se vive y a crédito no se financia la economía de un país.

Ahora nos toca ganar el dinero que hemos gastado en los últimos años.

Cómo negociar mejoras en las comisiones de hipotecas, cuentas y tarjetas.

La supresión de las comisiones de cuentas y tarjetas, y la reducción de las cuotas de la hipoteca son las acciones que permiten un mayor margen de negociación entre banco y cliente. Ante los bancos, la mayoría de las personas presenta una actitud casi reverencial. Es corriente pensar que debe aceptarse todo cuanto digan, pero lo cierto es que no es así. De hecho, el director de una sucursal suele tener un margen de maniobra superior al que reconocerá de entrada. No hay que olvidar que es un comercial y debe vender los productos del banco al precio más alto posible. Pero también conviene saber que tiene la capacidad de bajar este precio cuando lo considere necesario para poder vender. Entre los principales productos susceptibles de negociación se encuentran las comisiones de las cuentas y tarjetas, y el importe de las cuotas mensuales de una hipoteca.

Lo cierto es que cuanto más dinero se aporta a un banco, más posibilidades hay de que éste haga ofertas más amplias, y a mejor precio. Pero, aunque no se tenga depositada una gran suma, existen varias estrategias para conseguir alguna rebaja en ciertos productos. No hay que temer al banco, por ejemplo, en lo que se refiere a cuestionar las comisiones, ya que el Banco de España obliga a que éstas respondan a un servicio real, por lo que nunca está de más preguntar en la entidad bancaria a qué servicio concreto responde un cargo que se quiera cobrar.

Las comisiones no se imponen de forma arbitraria por parte del banco, pero el director de una sucursal puede reducir algunas, como las que se pagan a través de las cuentas corrientes por tener tarjetas de débito o crédito, o con cargo al abono periódico de la hipoteca:

· Comisiones de las cuentas corrientes: Ante cualquier gasto que parezca excesivo, o que no se encuentre justificado, debemos consultar con la sucursal. Es muy posible que el banco cobre diferentes cuotas según la cuenta que se tenga contratada, y que cada tipo de cuenta tenga a su vez distintos tipos de comisiones. Los bancos pueden abaratar e incluso dejar de cobrar algunas de esas comisiones. Las entidades bancarias suelen estar interesadas en que los clientes domicilien en ellas sus nóminas o pensiones, y la diferencia de trato que reciben quienes lo hacen respecto a los que no domicilian la nómina puede ser muy significativa.

· Cheques: Si se ingresa un cheque en la cuenta de un cliente, las comisiones que se cobren dependerán de si ese dinero procede de ingresos del trabajo o no. Merece la pena hacer constar que se trata de un pago profesional.

· Tarjeta de crédito o débito: Los bancos cobran una comisión anual por el hecho de tener tarjeta, además de unos intereses en caso de que haya retrasos en los pagos. Vale la pena dirigirse a la sucursal para pedir que no se cobre ese coste de mantenimiento de la tarjeta si realizamos muchas compras con ella. Los bancos no quieren perder un buen cliente.

La hipoteca, lo más negociable

La hipoteca es el producto "estrella" del regateo con el banco. Antes de firmarla hay que tener en cuenta que al contratar un seguro de vida, o una tarjeta de crédito, se puede conseguir una rebaja de los intereses que cobre la entidad. Aunque puede que no interese la contratación de un seguro de vida, sí puede interesarnos una tarjeta de crédito, y hay que intentar utilizar este recurso como baza en una negociación.

También hay que tener en cuenta el porcentaje que se pide de hipoteca, si se trata del 100% de la tasación del inmueble, o si el del 80% (caso en que los bancos ofrecen mejores condiciones). Si se solicita tan sólo un poco más del 80% hay que intentar igualar las condiciones a las de quienes piden ese porcentaje. El banco con el que se negocia sabe que hay numerosas elecciones, por lo que cualquier entidad se avendrá a conceder el préstamo, especialmente si se dispone de buenas condiciones laborales, o de un buen aval.

La comisión por apertura es la más cara en una hipoteca. Puede suponer el 1% del préstamo total, una cantidad muy alta, y uno de los frentes en los que interesa plantear batalla. Es interesante hacer saber al banco que tal cantidad parece alta, e intentar rebajarla al 0,75%.

Cuando se lleva un tiempo pagando regularmente las cuotas mensuales, se puede pensar en renegociar las condiciones con el banco. Si se conocen ofertas de otras entidades con unos tipos de interés más bajos, o si el banco en que se contrató la hipoteca ofrece intereses mejores a clientes en determinadas condiciones, ha llegado el momento de plantearse pasar por la sucursal y exponer la necesidad de una renegociación. Para culminar con éxito esta empresa, es importante tener estudiado todo cuanto se va a exponer, y (utilizando los recursos antes mencionados) no recurrir nunca a la amenaza. Entre otras cosas, porque la reciente reforma legislativa ha aumentado los derechos del banco cuando alguno de sus clientes le comunica que va a trasladar su hipoteca a otra entidad: Si iguala las condiciones, el usuario no puede abandonar la entidad. Además, el banco sabe que trasladar una hipoteca conlleva unos gastos en ocasiones demasiado gravosos como para que compense el cambio de entidad.

Negociar en caso de crisis

Todo el mundo pasa por una mala racha económica en la que se hace muy cuesta arriba, si no imposible, hacer frente a los gastos, préstamos e hipoteca. En esos momentos, el banco parece ser el peor enemigo, pero lo importante es no perder la calma. Cuando se debe dinero al banco, se puede negociar la forma de pagar la deuda, porque la pretensión del banco es que se le pague; y es preferible hacerlo tarde que no hacerlo. En el caso de una hipoteca, por ejemplo, quedarse con la casa y sacarla a subasta es para el banco una fuente de problemas jurídicos, y además probablemente se obtenga menos dinero que renegociando la condiciones de pago.

En caso de tener dificultades, lo mejor es acudir al banco y exponer la situación con la mayor tranquilidad posible, teniendo en cuenta que hay cientos de clientes que se encuentran en la misma situación. Lo más práctico es intentar negociar, por ejemplo, cómo alargar la vida de la hipoteca -lo que reducirá el importe de cada cuota- o pasar de un tipo de interés variable a uno fijo (en este caso, hay que estar muy atento a que no salga más caro). Otra opción, en caso de no haber pagado las últimas cuotas de la hipoteca, o de un préstamo, es renegociarlas con el banco. El modo de actuación puede ser incluir esas cuotas de nuevo en el préstamo, para facilitar el pago, y empezar a contar desde cero. Habrá que devolver el dinero igual, pero el banco -siempre que haya voluntad de pagar- lo adelantará.

Información proporcionada por: Consumer Eroski

Mejores ofertas en cuentas y depósitos, objetivo mínimo a batir “la inflación”

Cualquier persona cuando acude a su banco o caja para depositar ahorros (por muy humildes que estos puedan ser), siempre debería ser exigente en cuanto a los servicios que le son prestados, por lo que tendrá que buscar un equilibrio dentro de muchos factores (comodidad, seguridad, buen trato, confianza, rentabilidad, etc), que le permitan en buena medida satisfacer el conjunto de expectativas que se ha fijado al vincularse ella.

Que duda cabe que la rentabilidad debe jugar un papel predominante en toda aquella acción que desarrollemos; especialmente si en ella interviene nuestro dinero y una entidad financiera. Por ello, no debemos dejar que dicha rentabilidad y los servicios que se nos ofrecen van decayendo con el paso del tiempo.

La mayoría de las empresas tienden en fijar sus esfuerzos hacia la captación de nuevos clientes, siendo precisamente esta política la que lleva a que los antiguos clientes, sufran una marginación; que aunque entendida de manera comedida, termina reflejándose en nuestros bolsillos .

Por tanto, para mantener y mejorar la rentabilidad de nuestros ahorros, es necesario acudir a los bancos con un gran espíritu negociador, sabiendo aprovechar las coyunturas económicas teniendo presente una buena estrategia.

Son muchos los bancos que en estos momentos, debido a la crisis que se vive en los mercados, necesitan captar nuevos capitales, especialmente en forma de pasivo. Lo que ha llevado a que se produzca casi una guerra encubierta por hacerse con nuestros ahorros (entre otras cosas con el fin de salvar sus balances, y maquillar los excesos cometidos).

Por ello, existe todo un mundo de ofertas sumergidas que no se acompañan de campañas de publicidad sino que se materializan al más puro estilo inversor de toda la vida. El interesado se acerca a su banco, le enseña al comercial la oferta del competidor o del banco online de turno y le pide una subida. Si es un buen cliente o tiene fondos atractivos, en días el banco no dudará en ofrecerla una contraoferta. Y si el cliente le aprieta puede conseguir mejoras notables.

Los analistas creen que si se quiere batir la inflación, teniendo presente que la media de rentabilidad de los depósitos se sitúa entorno al 4,3%, otra buena opción para obtener mejores rendimientos y evitar una descapitalización, sería utilizar una modalidad que podría denominarse zapping de depósitos de alta rentabilidad. Consistente en ir buscando los depósitos de alta remuneración que utilizan como gancho las distintas entidades financieras, y cuando acaben; simplemente pasarse a otra.

Lucha contra la inflación. ¿Podrá sostener el BCE su política monetaria actual?.

Trichet invita a los mercados e instituciones de crédito a llevar a cabo una “reflexión cuidadosa para extraer posibles lecciones que permitan evitar una repetición de las actuales turbulencias”. La prioridad del presidente del BCE está clara: la lucha contra la inflación, incluso sacrificando crecimientos económicos. Lo más importante es “identificar en todo momento los diversos riesgos que amenazan al sistema financiero global, promover prácticas sanas de gestión de estos riesgos, reforzar la resistencia y la capacidad de absorción de shocks de las instituciones financieras”.

Como siempre terminaran pagado justos por pecadores, y una bajada de tipos, sin que se den unas mínimas garantías en cuanto a una normalización, puede terminar inflacionando aún más una economía de por si muy inflacionada. Podríamos pensar entonces que la historia es bien fácil y simplemente lo que tenemos que hacer es no bajar los tipos y punto. Así “el que se haya pasado de rosca que pague sus excesos ¿no?, por que vamos a pagar todos por él ¿verdad?”.

Pero esto no tan fácil de hacer, y en cualquier situación existe un punto de equilibrio pasado el cual simplemente se desmorona todo. BCE lo sabe bien y aunque quiere parecer ajeno a las bajados de tipos realizadas por parte de su homólogo la FED comprende que si no mejora la situación general, no podrá sostener su política monetaria en base a la mecánica que actualmente viene desarrollando, por lo que tendrá que acertar a regañadientes en su propia reunión una más que probable bajada de tipos.

Pero esto tiene mucho que ver con la marcha de la economía al otro lado del Atlántico, los "Estados Unidos poseen la ventaja de que su economía es muy flexible, permitiendo por eso que se desacelera y acelere, de manera muy rápida",

Las ventas de coches disminuyen notablemente.

Las matriculaciones de turismos y todoterrenos acumulan un desplome general entorno al 22% en el mes de Enero. Entre las consecuencias directas de esta disminución cabe destacar la ralentización de la economía, la mayor incertidumbre de los mercados, los nuevos Impuestos de Matriculación así como la supresión de planes e incentivos a la renovación.

El segmento de mercado que experimenta un mayor descenso en lo que va de año es el de los todoterrenos, especialmente de aquellos con emisiones de más de 200 gramos de CO2 por kilómetro.

Merece especial atención el retroceso experimentado por las ventas de los llamados turismos limpios (con emisiones inferiores a 120 gramos de CO2).

Por tanto un nuevo jarro de agua fría a una económica en la que cada vez es más difícil sacarle la buena cara y en la que los datos y las cifras hablan por si solos.

Muchos profesionales del sector, están viendo agravando el problema, debido a la abundancia de coches de kilómetro cero, que fueron matriculados en diciembre para salvar las cuentas del 2007. Situación que ha provocado que muchos concesionarios tengan en estos momentos como única prioridad, la de dar salida a los vehículos prematriculados.

Los concesionarios también se quejan de la presión que sufren por parte de las marcas, que “en lugar de reducir la producción y adaptarla a las ventas reales solo tienen como objetivo mantener las cuotas de mercado”.

Desde mi punto de vista entiendo perfectamente que las marcas presionen a los concesionarios con tal de evitar una disminución en sus cuotas de mercado, lo que podría llevar a poner en serio peligro numerosos puestos de trabajos, tanto directos como indirectos en toda suerte de empresas auxiliares.

La demanda de pisos se ha hundido. ¿Pero han bajado los precios realmente?

Aunque nadie que sea sensato a estas alturas discute que la demanda de pisos se haya hundido. Hay quien de manera partidista e interesada, sigue teniendo todavía la desfachatez necesaria para seguir gritando a los cuatro vientos que lo que existe en estos momentos no es un descenso generalizado de las ventas por la desaparición de los compradores del mercado, sino que lo que existe es una enorme demanda contenida (compradores que no se atreven a dar el salto ante la incertidumbre que reina en los mercados).

Intereses aparte, lo que sí hay en estos momentos es un sobrestock enorme por colocar de viviendas nuevas, en curso o de segunda mano; que junto a la situación económica que se vive, a llevando a ralentizar el mercado inmobiliario de manera drastica. Todos los indicadores abalan que se ha producido un descenso en la construcción, especialmente de las obras destinadas a residencial.

Las dificultades para acceder a la financiación es otra de las grandes causas que explican este fenómeno (hecho que ha alcanzando a todos los estratos de este sector), y aunque puede que haya promotores pequeñitos que compran suelo al contado y construyen también al contado con beneficios de años anteriores, el grueso del disparate lo componen promotores grandes y medianos que compran el suelo a crédito y construyen también a crédito.

Muchos de los empresarios (promotores, constructores, ect...) del sector necesitan vender imperiosamente porque los intereses les están ahogando, y no pueden esperar 10 años a que el precio les alcance, por lo que tienen que empezar a liquidar pisos de alguna manera.

Pero ¿están dispuestos a hacerlo a cualquier precio?.

La pregunta no es baladí y encierra mucho en cuanto a la mentalidad que existe actualmente.

Con solo echar un vistazo descubriremos posturas claramente encontradas además de todo un juego de matices, que al fin y al cabo no tiene otro objetivo más que mostrar una sutil cortina de humo.

Por eso nos encontramos por una lado agentes que sin ningún pudor empiezan a ofrecer ofertas especiales para la compra de viviendas y demás descuentos en todas sus promociones, tratando de adaptarse a las nuevas condiciones del mercado por lo que se muestran menos apegados a los monstruosos márgenes de beneficios que venían obteniendo en años anteriores. En el otro extremo tenemos aquellos agentes que niegan que exista de manera generalizada una bajada real de los precios.

Estos últimos justifican su postura de la siguiente manera:

Simplemente tu puedes creer que tu vivienda vale 300.000 €, y al final lo vendes por 220.000 €, y sin embargo ellos opinan que esto no tiene porque ser una bajada real del precio, ya que simplemente lo que ha pasado es que descubres que tus expectativas en cuanto a la valoración que se le habías otorgado al bien son totalmente irreales. Y por tanto en ningún caso se puede considerar este hecho como bajada real del precio.

Así pues, lo que si admiten es que se esta produciendo un periodo de ajuste en los mercados, con una ligera tendencia a la baja en el medio plazo.

La economía estadounidense entrará en recesión en los próximos meses.

Al menos a si lo afirman la mayoría de expertos que coinciden en señalar, que la economía estadounidense entrará en recesión en los próximos meses; dando por sentado que la Reserva Federal estadounidense (Fed) continuará valiéndose de nuevos recortes en los tipos de interés para hacer frente a la ralentización económica.

Según los expertos esta actuación de los bancos centrales para solucionar la crisis financiera actual "es la misma que la ha provocado", en una clara alusión a la política monetaria que aplicó el expresidente de la Fed Alan Greenspan; por lo que empiezan a oírse cada vez más voces criticas ante la actuación de la Fed y con el programa de reducciones fiscales aprobado por el Gobierno estadounidense para apoyar el crecimiento económico de EEUU

De esta forma el colapso de las bolsas internacionales se produjo cuando el resto del mundo se dio cuenta de que la recesión de EEUU puede extender sus efectos a la economía global, ya que el debilitamiento de la actividad económica estadounidense, sobre todo del consumo privado, va a ralentizar el crecimiento del resto de las economías del mundo.

Análisis de los mercados financieros, situación de las bolsas. ¿Debemos vender o aguantar?.

La falta de liquidez se sigue viendo como uno de los factores claves que pueden explicar la situación actual de los mercados.

En el mundo financiero y bursátil, la historia nos ha enseñado que cuando suben los tipos de interés de manera consistente, tarde o temprano las bolsas acaban ajustando su valor a la baja. En algunos momentos, ha podido parecer que esto no ocurría al continuar con la inercia de un fuerte periodo de expansión, pero los mercados siempre tienden a equilibrase.

En los últimos mensajes el presidente de la institución monetaria europea, Jean-Claude Trichet, no ha dejado de mostrar su gran preocupación por el repunte de la inflación en la eurozona. De echo las todas las decisiones que se toman dentro de esta institución “aunque a veces haya parecido lo contrario”, no tienen otro objetivo que el control de la misma.

Como ya comente anteriormente, los tipos de intereses del 2% a los que nos encontrábamos hace apenas dos años no podrían mantenerse eternamente. Entre otras cosas por que a este valor se había llegado de manera totalmente artificial o inducida, ya que así le interesaba especialmente a algunos de los socios de la UE (fundamentalmente Alemania).

Lo que estaba ocurriendo al mantenerse esta situación artificial es que se habría cada vez más las puertas de un juego muy peligroso (la especulación no es base firme para ningún sistema económico), y desde hace mucho tiempo ya se había sobrepasado creces lo que entendíamos como razonable, por lo que empezaban a producirse, “o al menos así nos hacían creer para justificar sus políticas monetarias”, fuertes tensiones inflacionistas.

Se imponía pues una reducción de liquidez en los mercados, un cambio de mentalidad en los inversores y la consiguientes subidas de interés, que ayudarían a mantener a raya el problema de la inflación emergente que ya había sobrepasado el objetivo del 2% marcado por el BCE.

Pero cual era nuestra sorpresa, al observar que a pesar que los tipos subían y subían, la inflación seguía cada vez más fuera de control.

Bajadas de tipos por parte de FED (Reserva Federal de los EE UU), no impidieron que terminase de explotar lo que ya se conoce como la Crisis de las Hipotecas basura o Subprime, que marcaría todo un antes y un después en los mercados.

De un plumazo desapareció todo rastro de liquidez en los mercados, obligando a todos los grandes bancos centrales mundiales a tener que coordinarse, inyectando ingentes cantidades de dinero en el sistema financiero para que este siguiese funcionando.

Las dudas y desconfianzas se adueñaron entonces rápidamente los mercados mundiales. Pronto, los desmanes cometidos por muchas empresas y entidades empezaron a salir a la luz.

Todo una serie de engaños y mala fe, que tenia entre sus consignas más poderosas la falsedad o la falta de información transparente, llevaba cada vez más a los mercados a sumirse en la incertidumbre, que terminaría con un modelo de hacer negocios, que se cobraría los ahorros y el bienestar futuro de muchas familias.

Y es que como dijo Warren Buffet, “ los derivados son las verdaderas armas de destrucción masiva de nuestros tiempos ”.

Es evidente que las crisis forman parte de cualquier sistema y eso provoca que se produzca un endurecimiento en las condiciones de vida de mucha gente, pero al mismo tiempo si no fuera por eso, el sistema no funcionaría (nadie se molestaría en crear negocios y cosas nuevas).

Yo creo que la crisis o cambio de ciclo, ya estaba aquí hace tiempo, pero la economía estaba atiborrada de medicamentos para que no nos diésemos cuenta de que estaba enferma, y que se le había puesto además todo tipo de maquillaje y parches para disimular.

mucha gente acostumbrada a vivir a crédito se va a quedar pillada por tener que pagar intereses más altos, o por quedarse sin nadie que les dé crédito.

A pesar de este panorama, y sin querer quitarle hierro al asunto, en cuando a lo que se refiere a los enorme descalabros bursátiles que hemos sufrido, una cosa está clara, para atender los compromisos a de pagos a corto y medio plazo, si no hay compradores ni para las hipotecas ni para los inmuebles, lo único líquido que nos queda de verdad (a parte del dinero en efectivo y depósitos), son los valores bursátiles; y estos hay que venderlos siempre por lo mejor que se pueda dada las coyunturas económicas. Por lo que teniendo presente las fuertes revalorizaciones que han experimentado muchos de estos valores en bolsa en los últimos años, es lógico que muchos inversores hayan querido a la vista de la situación económica, salvar en estos días lo mas posible, llevando a favorecer el que se hayan visto escenas de panico.

Si analizamos un poco vemos que los volúmenes bursátiles son bestiales; lo que quiere decir, que alguien sin duda sigue comprando y mucho y estos no son los minoristas precisamente.

Los crash malos son aquellos en los que bajan el valor de las acciones sin que apenas hayan volumen de negocio, como ocurriera en 1987 en el que los compradores simplemente habían desaparecido de los mercados.

Sin duda creo que hay algo peor que ver como tus acciones bajan y es ver como se recuperan fuertemente mientras tu estás fuera del mercado.

Por eso la recomendación de la mayoría de los expertos es que hay que aguantar a que se normalice un poco la situación. Si bien se prevé como improbable un escenario de recuperación total y permanente, veremos como se alternaran estados cambiantes dentro del medio plazo con fuertes alzas aunque escasamente duraderas, con una tendencia hacia la moderación a partir de mediados del ejercicio 2008, hasta alcanzar un nuevo un estado de equilibrio, que si bien será inferior si lo comparamos con los valores de años anteriores se encontraran mas saneados.

Crisis en los mercados bursátiles ¿huele a crash?.

Los mercados financieros viven momentos de autentica angustia con los nervios a flor de piel.

A la vista de las últimas jornadas bursátiles, lo de hoy parecía la crónica de una muerte anunciada; y es que no han dejado de aparecer noticias de lo más adversas que han terminado por convertir en pánico el ánimo de los inversores.

Lo de hoy, empieza a ser algo más que una crisis con mayúsculas. En una sesión negra para las bolsas mundiales, Europa se desploma un 4% y en España el Ibex 35 cerró con la mayor caída de su historia un 7,54% hasta situarse en los 12.625 puntos. Ha caído por tanto por debajo de los 13.000 puntos “uno de sus principales soportes”, en la que los analistas sitúan el siguiente soporte en los 11.900 puntos. El cual, a sido el punto de partida de los movimientos alcistas de los últimos años.

El impacto económico comienza a sentirse de forma evidente en todos los estratos, por lo que la corrección “parece difícil de eludir”, al menos en el corto o medio plazo, ya que todavía ni tan siquiera se ha salido completamente del debate sobre cuales han sido las verdaderas causas que han provocado esta situación.

La banca es el sector más afectado por terremoto de ventas en las Bolsas, aunque nada escapa a este nuevo tsunami, por lo que dentro de grandes valores, considerados según lo expertos como refugios seguros para capear los malos tiempos, también se viven momentos de penuria y gran incertidumbre.

El plan de choque anunciado por la Casa Blanca para reactivar la economía no convence de momento a los analistas que lo tachan de insuficiente, dudando que el recorte de tipos propuesto sea suficiente, así como la política fiscal planteada (Bush propuso un paquete de 145.000 millones de $ y recortes de tipos para intentar sacar a EEUU de la recesión). Todo esto a terminado por calar en los mercados que finalmente han cedido a las presiones de una nueva recesión, en un día en el que Wall Street cerró en la festividad de Marthin Luther King.

Todas las bolsas tienen la vista puesta en la temporada de resultados empresariales. Los inversores prevén una caída trimestral de los beneficios empresariales de casi el 8% por el impacto de la crisis crediticia. Según los analistas sería la primera desaceleración en los resultados de este calibre en los últimos ejercicios, por lo que muchos gestores dan casi por perdido el año ante perspectivas tan negativas “en lo que va de año el índice español ha perdido cerca del 15%, lo que significa que ha cedido todo lo ganado durante el año 2007”.

Todo este debacle bursátil evoca en la mente de muchos inversores las crisis sufrida en 1998 y en el 11-S. En el día la mañana no apuntaba nada bien, hecho las alarmas saltaron desde bien temprano con Tokio que a la apertura del mercado español había cerrado con una caída del 3,86%, el Hang Seng de Hong Kong a esas horas también había finalizado su sesión con una lacerante bajada del 5,49%.

Pero fue a la media sesión en las bolsas europeas, cuando se produjeron los mayores correctivos. El cierre del mercado, el selectivo europeo, Eurostoxx 50, perdió el 7,31%. La que menos sufrió los altibajos de los mercados fue Milán que retrocedió el 5,17%. Frankfut cedió 7,16% y París el 6,83%. Londres no caminó al margen con un recorte del 5,48%.

Sin embargo aun con todo, hay quien esta afilando sus armas y ve en este escenario suculentas oportunidades para entrar en los mercados.

¿Sigue siendo rentable en el modelo actual la compra de una vivienda?.

Los modelos sociales han cambiado mucho especialmente en las últimas dos décadas, las parejas jóvenes que se forman hoy día y deciden irse a vivir juntos duran poco.

Hasta hace 3 años económicamente hablando, el planteamiento que muchas de estas parejas se hacían era el siguiente.

Ej: Se juntaban y rápidamente.

· Compra de vivienda en 2004 (175.000 € + 20.000 € gastos e impuestos derivados de la adquisición) hipoteca.

· Compra de muebles y demás enseres (13.000 €) prestamos personales o al consumo.

· Compra de coche (22.000 €) prestamos personales o al consumo.

Total adeudado unos 230.000 € aproximadamente (todo ello alegremente financiado con hipotecas y prestamos concedidos sobre el 100% de lo solicitado más gastos).

Pero si dos años después decidían que la vida en pareja no les interesaba se pasaban por caja, vendiendo el piso y aún con el reparto de bienes, se salía ganando.

Ej: Venta de los vienes en comun.

· Venta vivienda entre 2006 - 2007 (255.000 €).

Con un precio aproximado de venta de 255.000 €, obtenemos que en tan solo unos años y con este único bien el siguiente resultado:

255.000 € - 230.000 € = 25.000 € ¡¡ EN EL QUE VEMOS, QUE CLARAMENTE SE OBTIENEN BENEFICIOS, eso si ajustados si lo comparamos con años anteriores pero al fin y al cabo salen las cuentas !!.


Sin embargo dada la situación económica que se vive en la actualidad y si no cambiara de aquí a los dos próximos años, tendremos que andarnos con mucho ojo en las separaciones, ya que en estos momentos decir que la vida en pareja no nos gusta, puede suponer que cuando vallamos a vender nuestra vivienda nadie nos la quiera comprar al precio que necesitemos, y si se venderse es probable que se hiciera a un precio en el que seguro nos seguirá dejando endeudado hasta las cejas.

¡¡ Imagínate lo que supone separarte a los 2 años de estar con tu pareja llevándote además una bonita deuda de unos 30.000 € o más tranquilamente !!.

Todo esto que os comento es verdaderamente fácil que ocurra en estos momentos si la situación no mejora.

Las personas en general, nunca deberían construir sus vidas con financiación ajena en unos índices tan elevados, máxime si no se conocen o se tienen en cuanta verdaderamente los riesgos que con ello se esta incurriendo.

Esto hará que muchas parejas desistan en un principio a la hora de romper su convivencia en común y podría crear a la larga muchos conflictos o, en su defecto, también podría pasar que la gente termine por aprender a vivir entre ellos. Aunque para esto último y dadas las circunstancias de estos tiempos, me temo que se tardará más tiempo en producirse ese cambio.

Ej: Convivencia.

· Compra de una vivienda en 2007 (255.000 € x 0,85 % del valor de tasación = 216.750 € + 28.000 € gastos e impuestos derivados de la adquisición) hipoteca.

Importe obtenido considerando una financiación del 80% sobre el valor de tasación, entendiendo en tal caso que dicho valor de tasación se ajusta a los 255.000 € que es el valor de compra de la vivienda.

· Compra de muebles y demás enseres (16.250 €) financiándonos el 100% de lo solicitado mediante prestamos personales o al consumo.

· Compra de coches (24.000 €) financiándonos el 100% de lo solicitado mediante prestamos personales o al consumo.

Total adeudado unos 284.000 € aproximadamente (todo ello alegremente financiado con una hipoteca concedida sobre el 80% de lo solicitado y prestamos concedidos sobre el 100/% de lo solicitado más gastos).


Ej: Venta de los vienes en comun.

· Venta vivienda entre 2007 - 2009 (275.808 €).

Se considera un precio aproximado de venta de unos 275.808 € fijado a partir de los 255.000 € en que estaba valorado el bien en 2007 + la aplicación de una revalorización en su valor del 4% para ambos años.

(255.000 € + 4% sobre 255.000 € = 265.200 € valor de la vivienda para 2008)

(265.200 € + 4% sobre 265.200 € = 275.808 € valor de la vivienda para 2009)



El saldo definitivo en este segundo supuesto de pareja formada en 2007 y separada en el 2009 no podría ser más demoledor.

· El precio de venta de la vivienda entre 2007 – 2009 asciende a 275.808 € - el total adeudado 284.000 € = 8192 € ¡¡ SE OBTIENEN GRANDES PERDIDAS!!.

En el supuesto de una rebaja en el precio de venta de la vivienda, en el momento de su venta cercana a la revalorización que le hemos aplicado del 4% para los dos años, debido a la dificulta de colocar la vivienda en el mercado inmobiliario, nos llevaría obtener en tan solo dos años unas perdidas cercanas a los 30.000 €.

(Rebajas y buenas propuestas para 2008). Aunque esto es lo de siempre, la realidad es que en los mercados pintan bastos.

Los intereses hipotecarios durante 2007 consiguieron que las navidades de los titulares de hipotecas fueran un poco más amarga de lo que esperaban, tras la subida del Euribor en más de un punto porcentual desde principios del ejercicio hasta su cierre, alcanzado el 4,796% siendo este su nivel más alto desde el año 2000.

El Euribor se encuentra al alza desde que finalizó el ejercicio 2006 cuando cotizaba al 3,90%, pero ha sido especialmente a partir del segundo semestre de 2007, tras el estallido de la burbuja hipotecaria de alto riesgo cuando su recrudecimiento a empezado a sentirse en el bolsillo de los titulares de hipotecas.

Recordemos que el Euribor se encuentra muy cerca del 5%. De hecho, en noviembre y octubre del 2007 pudimos ver que el coste de las hipotecas bajó y dio un respiro tras sucesivas subidas, pero la alegría duró poco ya que en diciembre reboto con mayor fuerza.

Tomando como referencia una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años, la cuota media abonada en diciembre de 2006 por un titular era de 783 euros mensuales, mientras que al término del ejercicio de 2007 supone -utilizando como base el nivel del 4,9% alcanzado en los últimos cambios diarios de esta fecha una cuota de 868 euros. Es decir un aumento de 86 euros mensuales, que se traduce en el términos anuales en unos 1.030 euros a pagar mas que antes.

Sin embargo las previsiones para este año apuntan según muchos expertos a que se producirá una moderación en el alza de este indicador, que continuaría durante todo 2008, siempre que se relajen las tensiones de liquidez y se disipe la tensión y la desconfianza reinante en los mercados, al tiempo que se aclaren cuáles han sido los verdaderos efectos de la crisis subprime en las entidades financieras.

Fruto de la preocupación y las ansias por volver a una normalización que aún hoy día sigue lejos de alcanzarse hemos podido asistir al anuncio por parte del conjunto de los bancos centrales de un plan para afrontar de manera coordinada la crisis global de liquidez.

Según los analistas consultados, el Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal (Fed) podrían hacer coincidir los tipos oficiales a uno y otro lado del Atlántico, en el 4%, lo que significaría una bajada de la Fed y un mantenimiento de los tipos en Europa.

¿Existe una razon para la diferencia entre el Eurivor y el tipo oficial marcado por el BCE?.

Desde el fin del verano el mercado monetario vive una situación totalmente atípica que además no ha hecho más que empeorar, con lo que se trae de cabeza a los titulares de hipotecas.

Existe un auntentico divorcio entre el nivel alcanzado por el Euribor a 1 año aplicable a la mayoría de las hipotecas, que ha llegado a sobrepasar el 4,80%, y los tipos oficiales del Banco Central Europeo que actualmente se encuentran en el 4% y con tendencia a bajar según la mayoría de los expertos, aunque como hemos visto, en su primera reunión celebrada en este recientemente estrenado Enero del 2008, el BCE haya vuelto a dejar invariable el tipo de interés oficial del dinero en el 4%.

Pero todos nos preguntamos ¿qué está ocurriendo y cuánto puede durar esta coyuntura?. Los expertos admiten que no han visto un caso similar nunca y se muestran sorprendidos por el fenómeno. Es como si la institución monetaria europea hubiera perdido el control y se viera incapaz de encarrilar su destino, como hasta ahora.

Recordemos que tradicionalmente, el Euribor, como pasa con el Libor en la zona dólar, siempre había sido el buque insignia de la autoridad monetaria, que adelantaba los designios de la política de tipos que posteriormente aplicaría el presidente de turno y que se mascaba en el ambiente unos meses o semanas antes. Era algo así como el oráculo que permitía leer entre líneas las intenciones de los bancos centrales europeo y estadounidense y que jamás tenía vida propia.

Pero desde el desastre de las subprime el pasado mes de agosto, dio la vuelta a la situación y ahora parece que es el Euribor el que ha tomado las riendas de la situación y el BCE el que va a remolque y rebufo de las directrices del mercado interbancario.

A estas alturas son muchas las personas que se han aventurado a dar una explicación a esta anómala situación, pero solo expondré alguna de ellas:

1º Una, repetida por todos, que asegura que la razón radica en la desconfiaza existente entre los bancos a la hora de prestarse dinero en el mercado interbancario, lo que ha llevado a este índice hipotecario a cotizar con una prima en torno al 0,60%.

2º Según la cual, el hecho que determina el que se haya disparado el Euribor respondería a que los bancos prefieren guardar su liquidez hasta el 31 de diciembre, para que cuando los expertos analicen su balance de 2007 salir lo mejor parados en la foto. Aunque como vemos ya llevamos casi la mitad del mes de Enero y no se aprecian ningún cambio en la situación, máxime si después de haberse celebrado la primera reunión del año del BCE y lejos de despejarse algún tipo de duda, todos los agentes tienen puesta sus miradas para el mes de Febrero en el que se volverá a reunir el BCE por lo que se sigue sin mover ficha

De hecho, en las últimas subastas semanales del BCE, que partieron con un tipo mínimo del 4%, el tipo marginal de la adjudicación fue finalmente cercano al 4,20% debido a la fuerte puja planteada por las entidades. Y ello a pesar de las numerosas inyecciones al sistema realizadas en estos meses por el organismo que preside Jean-Claude Trichet.

Sea cual sea la razón, el escenario a día de hoy es descorazonador para los millones de propietarios de viviendas hipotecadas, ya que este venerado índice se acerca peligrosamente al 5%.

Y cuidado, porque no son pocos los que advierten de que si surge cualquier nuevo pufo financiero en entidades bancarias europeas el Euribor entraría en una autentica espiral sin control.

Ofertas especiales para la compra de viviendas.

Debido a la escasez en las ventas de viviendas que se vienen registrando especialmente desde verano del 2007, y a las escasas perspectivas de cambios en el sector a corto y medio plazo, son muchas las promotoras e inmobiliarias las que han tenido que poner a punto sus mejores armas y afinar el ingenio para no sucumbir al desinterés de los compradores.

En el caso de internet, la situación no es muy diferente, ya que se constata que aquellos vendedores que no maximizan las herramientas multimedia (videos fotos) a la hora de poner sus anuncios tardan muchísimo más tiempo en desprenderse de sus pisos que los que si las utilizan.

Pero especialmente los que más están acusando el cambio de ciclo son todas aquellas inmobiliarias y promotores que operan en la costa, por lo que se están viendo más obligadas a agudizar el ingenio.

Últimamente parece que todo vale con tal de vender una vivienda y se ofrecen sin reparos suculosos descuentos sobre el precio final de venta, cheque regalos en la compra de pisos de nuevas promoción, viajes con estancias en hoteles de lujo, electrodomésticos de todo tipo y un sin fin de toda suerte de ganchos con tal de que nos vallamos satisfechos.

Ahora parece que toca desempolvar algunos conceptos que se encontraban olvidados en los cajones y estanterías desde hace más de 10 años como los de tratar de colocar precios con márgenes muy ajustados.

Que ironía verdad, con la prepotencia con la que han contado durante tantos años. Muchos de ellos esto es algo que no deja de atragantársele, ya que han empezado en el negocio justo en estos diez años y no han conocido otra cosa que la vorágine de las ventas.

Ventas que se realizaban casi en el 100% de las ocasiones bajo planos y con muchísimo tiempo de antelación a la puesta de cualquier ladrillo dando un estupendo margen a la especulación.

Quien no ha ido a preguntar por una vivienda y casi a la segunda cuestión que se planteaba al señor de la inmobiliaria, este mirándote con cierto desprecio y con aires de superioridad te decían con desdén caballero esto es lo que hay, el mercado esta así y esto no lo dicto yo, y quiero además comunicarle que ya tenemos una lista de más de 1500 personas, por lo que casi tenias que estar suplicando que te tomaran nota y te apuntaran para una posible y futura compra; o quien no se a quejado en cuanto a obligarnos a pagar la totalidad de los gastos en la compraventa sin darnos opción de ningún tipo ya que previa a la formalización de cualquier contrato, ya tenias que firmar de antemano que tu corrías con la totalidad de dichos gastos.

A habido casos para todos los gustos, muchas veces ponían el cartel de próxima construcción con el respectivo nº de teléfono de contacto y ya y sin verse las caras tenias que apuntarte si te interesaba solo con la descripción que te ofrecían la amable señorita que te atendía por telefono, que tampoco era mucha ya que no te facilitaban ni memoria de calidades y mucho menos el precio de la vivienda en cuestión pero iban recogiendo llamadas y apuntando a gente con el único objetivo de que la demanda fuera mayor, por lo que cuanto mas tarde dijeran el precio y más gente hubiera apuntada en sus bases de datos mayor era el precio al que podían colocarlos.

En fin solo espero que la cordura vuelva a colocar las cosas en su sitio.

La banca siempre gana !acaso alguien lo dudaba!

Los mercados financieros atraviesan un momento de su historia caracterizado por un cierto descontrol. Los inversores y los simples ciudadanos no saben qué es lo que está ocurriendo. Es más, cada nueva noticia que llega desde el frente confirma la sospecha de que se les está ocultando mucha información; nadie se libra.

Muchos analistas financieros señalan con un dedo acusador a los responsables de la Reserva Federal y del Banco Central. El origen de todo el desaguisado podría estar en una política monetaria mal diseñada y peor coordinada. Les reprochan que tanto las subidas de tipos como las bajadas están llegando tarde, mal y nunca.

mientras el BCE espera e, incluso, amenaza con nuevas subidas de los tipos de interés, Ben Bernanke sigue aprovechando cada cita para rebajar el precio del dinero de manera contundente.

En otro de los muchos frentes abiertos, los consumidores y los empresarios europeos observan con mucha preocupación como el euribor sigue imparable su racha alcista, es cuestión de días que alcance el temido 5% y encarezca notablemente la renovación de todas las hipotecas y las líneas de crédito. En los últimos dos años, los tipos han doblado.

Una de las grandes vencedoras de esta crisis podría ser, paradójicamente, la banca comercial española, para extrañeza de muchos agentes sociales. Sus beneficios han seguido creciendo con fuerza en el tercer trimestre, y ya duplican, en conjunto, los de hace tan sólo tres ejercicios. Es relativamente fácil de entender: los españoles podrían pagar en 2008 cerca de 130.000 millones de euros en intereses por los más de 2 billones de euros en préstamos concedidos.